【北美发布综合观察】
当美国重新审视其在全球供应链中的脆弱环节时，南北卡罗来纳州——曾被视为传统制造业缓慢转型的美国东南部腹地——正在成为美国稀土复兴的双引擎。
过去三十年，稀土与磁体几乎成为“中国制造”的代名词：中国控制全球90%的磁体产能，美国的电动车、国防装备甚至风电设备都绕不开这一单一供应渠道。
但两件事正在悄然重塑格局——
南卡生产出美国数十年来第一批稀土；北卡则被选为美国最大稀土磁体生产基地之一。
美国稀土产业链的一块关键版图，正在东南部重新拼接。
一、南卡：“第一批稀土”标志着美国上游的重新开机
南卡稀土企业（如 eVAC、ReElement 等）已在2025年生产出美国数十年来首批经商业化处理的稀土氧化物。
这在美国上游产业中意义重大，因为美国过去长期依赖：
- 中国的稀土分离、精炼能力（占全球90%以上）
- 澳大利亚与缅甸等地的供应（存在地缘波动）
南卡的突破意味着：
美国的稀土“矿石→氧化物”流程，正在回到本土。
美国财政部长 Scott Bessent 2025年11月7日到访该厂，称这是 25 年来美国制造的第一块稀土磁体，具有象征意义。
虽然产量仍远不能与中国相比，但这是美国从“零到一”的关键拐点。
二、北卡：用一座工厂撬动美国最大的磁体制造复兴
北卡的故事更具象征意义。
2025年11月，北卡初创公司 Vulcan Elements 宣布将在 约翰斯顿县 Benson 镇 建设一座 年产1万吨的稀土永磁体超级工厂——投资 9.18亿美元、创造1000个岗位，并获得：
- 国防部 6.2 亿美元贷款
- CHIPS 法案 5000 万美元拨款
- 北卡州 1760 万美元税收激励
- 地方激励合计近 9490 万美元
这是美国对稀土磁体产业最激进、投入规模最大的一次下注。
这一工厂若如期建成，将成为：
→ 中国之外世界最大的磁体工厂之一
→ 美国重建稀土中游能力的核心资产
更关键的是，Vulcan 完全采用“非中国供应链”，意味着：
北卡成为美国稀土去中国化的重要支点。
三、为什么是南北卡？
这不是偶然，而是三种力量的叠加：
1. 军工与国家安全逻辑
北卡靠近美军最大陆军基地 Fort Liberty（原 Bragg）。
稀土磁体广泛用于：
- F-35 战斗机
- 导弹制导系统
- 潜艇与雷达
- 高扭矩电机
美国五角大楼长期担忧对华依赖，因此更愿意在 军工腹地 部署关键产业。
2. 东南制造业带的再崛起
北卡、南卡近十年成为：
- 电动车制造高地（福特、BMW、丰田电池厂）
- 半导体产业带（RTP + 多家芯片企业）
- 新能源产业的集聚地
稀土磁体恰好是这些产业的“心脏”。
3. 州政府的激进招商政策
南北卡都极其擅长：
- 快速审批
- 税收减免
- 基建配套
- 与联邦项目联动
对动辄数亿美元的“重资本企业”尤其友好。
四、南北卡如何在美国稀土“突围战”中分工？
如果把稀土链条拆开，美国的短板极少在开采，而在：
→ 分离精炼（中游）
→ 永磁体制造（深中游）
→ 终端产业（下游）
而南北卡刚好精准补位：
| 板块 | 中国地位 | 美国地位 | 南北卡的作用 |
|---|---|---|---|
| 稀土矿采 | 中国强，美国弱 | 美国仍难扩产 | （南卡）部分恢复供应 |
| 分离精炼 | 中国绝对主导 | 美国严重缺位 | （南卡）建立本土分离能力 |
| 永磁体制造 | 中国90%产能 | 美国几乎无工业化规模 | （北卡）成为美国最大磁体生产基地 |
| 下游制造 | 美国强（EV/国防） | 受制于中游缺口 | 南北卡适配度高（ autos + defense ） |
一句话：
南卡补上游缺口，北卡补中游缺口，共同托起美国的稀土链新支点。
五、挑战仍在：美国距离“稀土自主”还有多远？
1. 缺乏完整供应链生态
一个磁体工厂不能解决所有问题——
美国仍缺：
- 完整分离能力
- 碳酸盐、金属化前驱体生产
- 超高纯金属冶炼
- 高端磁体封装工艺
- 规模化成本优势
2. 劳动力与技术传承断层
美国稀土磁体工业在1990年代消失后，
核心技术团队年龄偏大，新一代工程师极度匮乏。
3. 成本远高于中国
即使在政策扶持下，美国磁体价格仍可能是中国的 2～4 倍。
六、但南北卡正在改变美国的战略路径
这不是中国与美国之间的“零和游戏”，
而是一场 “去脆弱化” 的供应链重塑。
南北卡在这场重塑中承担的角色越来越像：
- 国防工业的供应链保险
- 电动车与清洁能源产业的配套核心
- 美国本土磁体产业的基石
- CHIPS 与绿色制造战略的延伸带
美国要实现真正的稀土自主，还有很长路要走。
但当今天的美国望向稀土供应链重生的地方，他们看到的正是：
北卡的 Benson 与南卡的厂房灯光。